ЗОЛОТОЙ ХАРАКТЕР ВЛОЖЕНИЙ

Драгоценные металлы традиционно являются одним из основных инвестиционных инструментов. В условиях нестабильности мировых экономик интерес инвесторов к ним заметно возрастает. Вызвано это, во-первых, стремлением избежать рисков, связанных с неустойчивостью курсов валют и цен на другие товары рынка, более подверженных колебаниям. Во-вторых, золото, как и другие драгметаллы, в подобной ситуации обычно начинает расти в цене. Таким образом, вложения в драгоценные металлы позволяют не только сберечь, но и приумножить средства клиентов. Именно поэтому данный инвестиционный инструмент так популярен за рубежом. Там на вложения в драгоценные металлы приходится до 5% частных активов клиентов.

«Металлическая корзина» Татфондбанка включает классические возможности заработать на металлах – покупка слитков, инвестиционных монет или открытие обезличенного счета. Татфондбанк предлагает восемь весовых категорий золотых слитков – от пяти до 1000 г, при этом, чем больше вес слитка, тем ниже цена за один грамм. Несмотря на то, что деньги приобретают при этом способе физическую форму, с точки зрения инвестирования при покупке слитков присутствуют некоторые недостатки. Во-первых, сразу возникает вопрос о хранении – дома рискованно, а ячейка в банке влечет дополнительные затраты. Во-вторых, обращение драгоценных металлов на рынке по российскому законодательству возможно только при посредничестве банков, которым приходится платить 18-процентный НДС – не считая разницы между ценами покупки и продажи.

Вы можете использовать слитки для оформления всевозможных залогов, страховок и так далее, что зачастую очень удобно. Как показывает практика, слитки приобретаются в основном в качестве подарков или сырья для изготовления ювелирных изделий.

Все большую популярность у инвесторов приобретают инвестиционные монеты. Они сочетают в себе денежную стоимость с художественной красотой, простоту приобретения с высокой ликвидностью. Помимо коллекционной ценности этот вид инвестирования имеет и вполне прозаичные преимущества. Инвестиционные монеты из золота (Червонец, серия «Знаки зодиака», Победоносец, иностранные монеты) и серебра (Соболь-95, иностранные монеты) – это вложение в чистый металл. Банком не взимается НДС при продаже, рыночная стоимость монеты изменяется в зависимости от роста мировых цен на металл, спрэд между ценами покупки и продажи инвестиционных монет минимален.

Еще более выгодным и надежным способом инвестирования в драгметаллы считается открытие в банке обезличенного металлического счета, то есть покупка металла без привязки к слиткам. Татфондбанк предлагает обезличенный металлический счет «Золотой запас». При открытии счета клиенту открывается сберегательная книжка, в которой указывается количество приобретенного металла в граммах. При этом не уплачивается НДС, а банк не несет дополнительных затрат по экспертизе качества металла, соответственно, затраты инвестора также снижаются. Еще одним плюсом обезличенных металлических счетов является их высокая ликвидность, позволяющая инвестору в любое время отзывать вложенные средства. Курсы покупки-продажи обезличенного металла устанавливаются банком в жесткой зависимости от мировых цен на металл, таким образом, у клиента появляется реальная возможность участвовать в мировой торговле вечными ценностями. Доход клиента складывается из разницы между курсами покупки металла у банка и его продажи. После открытия счета клиенту достаточно в целом отслеживать ситуацию на рынке драгоценных металлов.

Вкладчики Татфондбанка по достоинству смогли оценить преимущества обезличенных металлических счетов. В зависимости от срока инвестирования доходность вложений клиентов «Золотого запаса» составила по состоянию на 11.12.2007 до 32,9% годовых.
Так, клиенты, вложившие денежные средства в ОМС в золоте 11.января 2007 года получили бы 18,44 годовых, а 11 августа 2007 года уже 32,95% годовых соответственно, что значительно превышает показатели доходности ряда инструментов рынка ценных бумаг и вкладов в банках.

Специалисты Татфондбанка рекомендуют вкладываться в драгоценные металлы, в частности, в золото на срок не менее года, при этом оптимальная доля вложений в драгоценные металлы в общей структуре инвестиций составляет около 10%.
Мировые цены на золото в последние годы только растут. Так, с января 2000 года по декабрь 2007 года цены на желтый металл выросли в 2,87 раза с 282 до $810 за тройскую унцию.

Стимулирующим фактором послужило ослабление курса доллара – золото и курс доллара традиционно отрицательно коррелированны. Кроме того, интерес к этому металлу обусловлен желанием инвесторов диверсифицировать свои портфели и защититься от инфляции. Активизация спроса на золотые ювелирные украшения, в первую очередь, со стороны крупнейших потребителей – Китая и Индии, а также высокие цены на энергоносители и нестабильная геополитическая обстановка в отдельных регионах мира продолжают поддерживать рост цен на этот металл.

Вслед за ростом цен на золото на мировых рынках взлетели цены на инвестиционные монеты. С сентября 2005 года цена котируемых Банком России инвестиционных золотых монет «Червонец» и «Георгий Победоносец» выросла почти на 70%. Такую премию получили портфельные инвесторы. Между тем спекулянты, удачно угадав движение цен на монеты, могли заработать на порядок больше. Клиенты, купившие данные монеты в начале 2007 года, уже отыграли разницу между ценами продажи и покупки.

Наиболее ярко ажиотажный спрос на золотые инвестиционные монеты проявился в Татфондбанке с августа по ноябрь 2007 года, когда рост цен на мировых рынках золота составил более 25(!) процентов.

Помимо золота, на сегодняшний день банки России могут предлагать операции с серебром, платиной и палладием. Эти металлы также показали неплохой доход. Однако, стоит отметить, что вложения в металлы приносят прибыль лишь грамотному инвестору, который следит за рынком и «держит руку на пульсе» мирового рынка драгоценных металлов. К тому же платина и палладий в отличие от золота являются больше промышленными металлами, а, значит, любые изменения конъюнктуры промышленности (например, автомобильной, где используются платина и палладий), могут отразиться на котировках металлов. Серебро, платина и палладий нередко приносят больше доходности, однако инвестиции в них и более рискованны.

На правах рекламы