МИНУСЫ И ПЛЮСЫ ЖИЗНИ В КРЕДИТ

Мы, признаться, даже слегка оробели! Но вопросы свои все-таки задали. Как рационально распорядиться собственными деньгами? Стоит ли жить в кредит, как наперебой предлагают нам банки? Отчего так непроста судьба российского Стабфонда? Об этом и многом другом наш гость рассказал интересно, доступно и поучительно.

Не загоняйте себя
в кабалу!

– Сергей Александрович, финансовая сфера, в которой вы работаете, для простого российского обывателя – из области недосягаемого. Из последних экономических понятий, которые мы более или менее хорошо усвоили, – банковский кредит…

– Увы, этим познания наших сограждан и ограничиваются. А между тем финансовая грамотность заключается не только в том, чтобы делать покупки в кредит. Но коль скоро мы коснулись этой темы… Есть такая наука – управление личными финансами. Она гласит: если есть возможность не пользоваться потребительским кредитом, то самое выгодное – к нему не прибегать. Конечно, банкиры будут петь совсем другие песни! Но кредитование вредит гражданину.

Во-первых, высока процентная ставка – человек сильно переплачивает за любую покупку, а во-вторых, чрезвычайно опасна кабала, в которую вы сознательно загоняете себя на месяцы и годы. Уж сколько было самоубийств на этой почве!

Есть ситуации, когда кредит действительно не повредит. Первая – когда гражданин покупает средство производства – допустим, машину, чтобы таксовать, или ноутбук, чтобы писать статьи – и тем самым зарабатывать деньги. Такой заем себя оправдает. Второй вариант – если вы приобретаете в кредит нечто, что дорожает быстрее, чем плата по кредиту. В первую очередь, я имею в виду недвижимость. Тот, кто в последние несколько лет брал ипотечный кредит, наверняка очень довольны, ведь рост рынка был в эти годы таким бурным, что обогнал переплату по кредиту! Во всех остальных случаях, если без кредита можно обойтись, без него стоит обойтись.

Горячие… вологодские парни

– Можете ли вы назвать российские регионы, в которых проживают наиболее грамотные в инвестиционной сфере люди?

– Моя работа связана с поездками в разные города, так что я собственными глазами наблюдаю совершенно четкую закономерность. Очень высока степень финансовой грамотности там, где много лет работают успешные предприятия, чьи акции хорошо котируются. Например, Норильск. Его население – всего-то 82 тысячи. Но чего стоит тот факт, что в маленькой местной газете, помимо погоды и курса валют, регулярно публикуется курс акций «Норникеля»! В Норильске нет людей, у которых бы не было на руках ценных бумаг, и, естественно, все они разбираются в акциях, интересуются котировками, продают и покупают. Та же ситуация – почти во всех нефтяных городах Сибири. Потрясающий город – Тюмень. Население ее – 335 тысяч человек, а по объему операций и людей на бирже она не так уж и страшно уступает Москве! Кстати, не на последнем месте по финансовой активности граждане Татарстана, а также Башкирия и юг России.

Но есть регионы, где интерес к акциям ниже среднего, и это – Европейский север. Меня поразила Вологда. Я приехал туда проводить семинар. Люди слушали внимательно, как первоклассники, и задали всего два вопроса! Самое интересное, перед лекцией мы раздали слушателям ручки. Так вот, когда семинар закончился, вологодцы построились колонной и стали их сдавать обратно! В общем, после визита в этот город я анекдоты «про горячих финских парней» перестал воспринимать!

Среди нас много состоявшихся людей, но, к сожалению, о рынке ценных бумаг они имеют такие дремучие понятия! Во многом в этом виновата приватизация. Чего уж греха таить, когда ее затеяли, многие были не заинтересованы, чтобы люди хорошо разбирались в ценных бумагах. Согласитесь, иначе наши олигархи не стали бы олигархами. Ведь как у них оказались предприятия? – Легко! Когда россиянам раздали ваучеры, никто не знал, что это за бумажки, и за бутылку водки их отдавали!

Заслуга дефолта
в том, что…

– Приватизация стала для граждан новой России первым серьезным экономическим потрясением. Дефолт 1998-го – вторым… – Зато за этот короткий период между приватизацией и дефолтом мы прошли тот путь, который западные рынки проходили 300 лет от полной дикости до оборотов, близких к Германии! Именно после «черного вторника» наш рынок стал похож на западный. Я, наверное, выскажу крамольную мысль, но кризис 1998-го оказал огромное положительное влияние на российский рынок акций. Не случись он, инвесторы до сих пор не получили бы тех возможностей, которые сейчас имеют. Дело в том, что до дефолта инвестиционные компании предпочитали работать с крупными клиентами. Ну что, посудите, легче: обслуживать 10 крупных клиентов или 30 тысяч средних и маленьких? Ответ очевиден. Так вот, из-за кризиса банков-ской системы крупные компании-клиенты либо прекратили свое существование, либо снизили активность – и поневоле брокеры повернулись лицом к народу. Поэтому, как ни парадоксально, тот факт, что простой человек может теперь спокойно выйти на фондовый рынок, – заслуга дефолта.

Финансист,
но… не экономист

– Каков портрет среднестатистического российского инвестора?
– Мы провели исследование «Половозрастной состав инвесторов». Среди участников российского рынка 15% – женщины. Средний возраст инвестора – 42,5 года, а если учитывать, сколько у него денег, – 57 лет. Таким образом, российский инвестор – это мужчина зрелого возраста, близкого к пенсионному. На Западе – то же самое. Все объяснимо: чем старше инвестор, тем больше у него денег.

А вообще, если смотреть по профессиональному составу, самые разные люди торгуют на российском рынке. Парадоксальная вещь: среди россиян, которые управляют гигантскими деньгами, мало экономистов!

Один из крупных руководителей – капитан торпедного отсека дизельной подводной лодки, другой – летчик-штурмовик, есть врач-анестезиолог, есть военные, физики, инженеры. Ходорковский, например, – хороший химик. А создатель индекса Доу-Джонса, мультимиллионер Чарльз Доу, который создал целую финансовую империю, был… вашим коллегой – журналистом!
Кстати, среди участников рынка много сотрудников правоохранительных органов.

Мы финансируем американскую
инфляцию

– Вот уже который год не утихают споры вокруг Стабилизационного фонда страны: как им рационально распорядиться?

– Ситуация со Стабфондом непонятна не только простым россиянам – даже мнения ведущих экономистов страны расходятся! Вообще-то наше государство ничего плохого с ним не делает. Хорошего, правда, тоже. С одной стороны, г-н Кудрин прав, опасаясь, что вливание огромных средств Стабфонда в экономику может спровоцировать инфляцию. Поэтому идея «положить деньги в «кубышку» не лишена рационального зерна. Раздать их, как предлагают некоторые политики, – популизм чистой воды. Человек, который это сделает, получит высоченный рейтинг на предстоящие полгода, пока инфляция не прикончит и его, и деньги.

Другой вопрос, что в последние годы наблюдается интересная вещь. США фактически финансируют себя печатным станком: правительство выпускает много денег и предлагает их другим странам. А наш Центробанк покупает доллары за рубли и, по существу, приобретает часть американской инфляции – вот что вызывает большое недовольство в среде профессионалов! Известные российские финансисты хором твердят: пора эту практику пре-кра-тить! Самое правильное – отвязать курс рубля от доллара или хотя бы привязать его к евро, тем более, что в России 60% потока денежных средств – из Европы. Одна эта мера привела бы к снижению инфляции в нашей стране и улучшению многих финансовых показателей.

Кроме того, абсурдна ситуация, когда наибольшую часть Стабфонда составляет американская валюта, которая на протяжении нескольких лет ого-го как падает. Хоть бы уж 50 на 50 сделали…

«КАМАЗу» верят

– Как известно, с начала 2008 года акции «КАМАЗа» резко выросли в цене. Причина тому, как утверждают эксперты, – очень хорошие производственные результаты, которые компания показала в конце года. А на днях гендиректор «КАМАЗа» Сергей Когогин заявил, что выпуск 100 тысяч автомобилей в год – не такая уж далекая перспектива. Может ли только заявление, а не факт повлиять на акции?

– Есть такой непреложный закон: «Рынок растет на слухах, а падает на фактах». Любое положительное заявление о компании, если в него верят инвесторы, – это стимул для рынка. Вопрос в том, насколько верят. Когда на недавнем экономическом форуме министр финансов Кудрин сказал: «Мировой кризис нам не страшен», – рынок все-таки упал. Значит, не поверили.

Как не стать жертвой финансовых «пирамид», стоит ли нам рассчитывать на возврат сгоревших вкладов «Сбербанка», – читайте в продолжении интервью с С. Хестановым в следующем номере «Недели».