КАК СОХРАНИТЬ СВОИ СБЕРЕЖЕНИЯ?

Именно эти вопросы обсуждали за круглым столом, организованным в редакции «Недели», ведущие представители отраслей, куда бы мы с вами, простые граждане, потенциально могли инвестировать свои накопления. Обсуждали без перетягиваний одеяла на себя, искренне, отмечая достоинства и, что важно, недостатки, того или иного вида вложения денег. Вот что из этого получилось.

Ранизя Баширова, заместитель председателя правления ОАО «АКИБАНК»:

– Как вам известно, осенью кризис серьезно затронул банки, и АКИБАНК не стал исключением: мы точно так же испытали на себе и поток вкладчиков, желающих досрочно снять деньги, и снижение объемов по вкладам, и перетекание рублевых вкладов в валютные. На сегодня ситуация сложилась следующим образом: кто хочет получить быстрый и достаточно высокий доход, может вкладывать деньги в банковские депозиты. Рынок предлагает неимоверно высокие ставки на короткие сроки – от 17% до 20% годовых. Это очень выгодно.

Однако, доверяя сбережения банку и вкладывая их под заманчивый процент, надо помнить вот о чем: с недавних пор российское Агентство по страхованию вкладов уделяет особое внимание кредитным организациям, привлекающим средства граждан под очень высокие ставки. Есть опасность, что потом эти банки не смогут расплатиться по обязательствам. Естественно, это затрагивает интересы вкладчиков, которые могут просто не просчитать рисков.

Что касается перспектив этого рынка, у аналитиков разное видение ситуации. Одни считают, что сегодняшняя тенденция будет сохраняться до конца года, другие – что к сентябрю положение на рынке вкладов немного стабилизируется, будет наблюдаться и снижение ставок по вкладам, поскольку Центральный банк намерен вернуться к политике снижения ставки рефинансирования.

Виктор Разинков, директор регионального представительства ИК «Финам» в городе Набережные Челны:

– Кризис свирепствует, и конца ему пока не видно. В среднем фондовый рынок провалился на 70%. Начало кризиса он почувствовал раньше всех: если реальный сектор экономики ощутил его последствия лишь в конце августа, обвал на фондовом рынке начался еще в мае! Сейчас он находится в начальной стадии подъема, но надолго ли это, покажет время. Честно говоря, мы ждем еще одного падения. По моему мнению, инвестирование в ценные бумаги – один из самых предпочтительных на сегодня способов распорядиться собственными деньгами, поскольку цены на российские акции находятся, как говорят, ниже плинтуса. Приобретая акции по столь бросовой стоимости, в двух-трехлетней перспективе инвесторы с огромной долей вероятности получат огромную доходность.

Но вкладывать все деньги в фондовый рынок тоже было бы неправильно: лучше разложить яйца по разным корзинам. Поэтому я бы рекомендовал людям держать часть сбережений на банковских депозитах, часть – в золоте, монетах. Здесь самое главное – определиться, какой процент своих сбережений и во что вы вложите.

Мое же личное мнение таково: порядка 50% накоплений нужно вложить в акции. Фондовый рынок жил и будет жить. Его подъем по скорости в разы будет опережать рост экономики, а значит вам удастся не только сохранить свои накопления, но и преумножить их.

Ирина Бунтина, директор филиала международной академии биржевой торговли «Forex Club» в городе Набережные Челны:

– Ни для кого не секрет, что «Forex» – это один из тех финансовых рынков, который подвержен очень высокой степени риска. Вместе с тем в условиях экономического кризиса валотильность (изменчивость цен на акции, валюту – прим. ред.) этого рынка резко возросла, что привлекло к нему особое внимание и увеличило значимость. Не буду обращаться к отдаленным цифрам – скажу только, что если бы мы работали с валютной парой евро-доллар 18 марта, то прибыль в течение только одного дня могла бы составить 4%! Но это в случае, если правильно составлен прогноз и вовремя найдены точки входа и выхода с рынка. 4% – весьма серьезная прибыль, а если мы рассчитаем ее на более длительный период, она может быть еще более существенной.

Тем не менее, риски по-прежнему высоки – следовательно «Forex» наиболее привлекателен для спекулянтов, которые хотят заработать здесь и сейчас.

Чтобы участие в торгах на рынке «Forex» не оказалось плачевным, рекомендую начинающим игрокам стартовать с минимальных депозитов, использовать все возможные инструменты, чтобы минимизировать риски и фиксировать текущие прибыли. Наиболее же эффективна и безрискова такая работа на рынке, когда человек вкладывает в «Forex» прибыль от средств, ранее размещенных в других активах. Например, проценты от банковского депозита или в результате размещения в акциях. Эти деньги не заработаны физически, и если вы даже потеряете энную их часть, это будет не столь болезненно, чем если бы вы вложили в «Forex» средства из бизнеса или домашней «кубышки».

Предсказать, какая валюта будет интересной в ближайшие несколько месяцев, довольно трудно. Никто из ведущих аналитиков валютного рынка не определяет долгосрочных перспектив. Поэтому рекомендуется строить краткосрочные прогнозы на неделю, максимум – месяц. Тем не менее, если мы поднимем статистику и возьмем чистую цифру покупки-продажи доллара в течение 2008 года (в начале года купили – в конце года продали), то уровень доходности от этой валюты составил порядка 20%. Это полностью покрыло 13-процентную инфляцию, остальное – чистая прибыль.

Еще одно привлекательное условие рынка «Forex» – операционные издержки в тысячу раз меньше, чем если мы производим обмен валюты посредством банковских услуг.

Артур Хуснуллин, директор КПКГ «Кредит-Центр», Зиннат Хуснуллин, председатель правления КПКГ «Кредит-Центр»:

– Сегодня мы не столько предлагаем гражданам сделать у нас вклады, сколько призываем: господа, вы даже сами можете создать кооперацию! Если вам удастся найти инициаторов и открыть кредитно-потребительский кооператив граждан (КПКГ), можно говорить об очень симпатичных доходах по вкладам. Буквально несколько недель назад страны Евросоюза создали кассу взаимопомощи – кооперативы работают по такому же принципу. На чем вы будете зарабатывать прибыли? Во времена кризиса от его последствий особенно страдает малый и средний бизнес. Представьте, что я хочу организовать свое небольшое дело или сохранить его в наступившие тяжелые времена, – для этого мне нужны деньги. Традиционно в развитых странах Европы малый и средний бизнес финансируется именно кооперацией.

Это уже стандарт. Мы развиваем малый бизнес, доводим до определенной кондиции, чтобы предприниматель в дальнейшем уже мог работать с банками.

К тому же у начинающих бизнесменов нет первоначальных навыков, как деликатно обращаться со своими кровными. Кредитный кооператив для них – первая школа. Собственно говоря, мы готовим клиентов для банков: начинаем с микрофинансирования бизнеса, а затем, когда у человека формируется хороший кредитный портфель, он может смело идти в банк. Сама по себе идея кредитования малого и среднего бизнеса, в принципе, не нова. Если обратиться к истории, она зародилась еще в XVIII веке: в Европе развивалось ремесло, требовались быстрые деньги. Банкам кредитовать малый и средний бизнес было невыгодно, и эту нишу заняли (и по сей день занимают!) кооперативы.

Для того, чтобы финансировать малый и средний бизнес, мы не обращаемся к бюджетным средствам, к государству – у нас есть собственные. Это деньги пайщиков.

Андрей Захаров, ведущий специалист отдела по операциям с драгоценными металлами ОАО «Татфондбанк»
(г. Казань):

– Сегодня российские банки представляют три основных направления по работе с драгметаллами: инвестиционные монеты, обезличенные металлические счета и слитки драгметаллов. Вкратце о каждом из этих направлений. Инвестиционные монеты. Основной их плюс – что это физический металл, не зависимый от банка. Их функция обусловлена названием: такие монеты предназначены исключительно для инвестиционной деятельности. Самая известная из них – «Георгий Победоносец» (раньше был «Червонец золотой»). Цифры говорят сами за себя: клиенты, купившие в январе монету по 6,5 тысяч рублей, уже сейчас могут продать ее в банк по 8,2 тысячи рублей.

Обезличенные металлические счета. Этот продукт представляет собой, по сути дела, сберкнижку, где указывается количество граммов того или иного металла, который приобрел клиент. Как такового «физического» металла вы при этом не получаете – действует только безналичный вариант. Основной плюс таких счетов – в том, что спрэды (разница между ценой покупки и продажи – прим. ред.), в отличие от слитков и инвестиционных монет, минимальны. Единственный минус такого вида вкладов, – отсутствие страхования. Именно это отпугивает клиентов от обезличенных металлических счетов. Тем не менее, за первые два месяца 2009 года их доходность достигала 200-250%. Сейчас, правда, эти цифры корректируются, но порядка 100% годовых выиграть по-прежнему можно.

Слитки. Единственный и очень большой их минус (в отличие от предыдущих позиций) – наличие налога на добавленную стоимость. Слитки в России всегда продавались с НДС, в отличие от западных стран и даже Украины. Вопрос о том, чтобы отменить налог при продаже слитков, обсуждается давно, но дальше слов дело пока не идет.

Слитки – более консервативный инструмент. Мы рекомендуем вкладывать в них деньги тем, кто не стремится получить сиюминутную выгоду. Их имеет смысл покупать людям, которые рассчитывают на прибыль через довольно продолжительный период времени – от 3 до 5 лет, а может, даже и больше. Доходность слитков такова: в последние годы золото росло на мировом рынке в среднем на 20%, однако наличие НДС перечеркивает все результаты.

Как ни странно, кризис только подталкивает развитие рынка драгметаллов, и объемы его только увеличиваются. Если рассматривать докризисные цифры, на операции со слитками и инвестиционными монетами приходилось порядка 10%.
Но с октября по текущий момент объемы их продаж выросли в нашем банке в пять раз. Приблизительно такая же ситуация и в других банках. Это объясняется тем, что клиенты из-за кризиса не доверяют банкам и стараются приобрести растущий в цене физический металл, чтобы хранить в любом другом месте и не зависеть от ситуации на финансовом рынке.

Сергей Хестанов, управляющий директор ООО «Управляющая компания «Финам Менеджмент» (г. Москва):

– Прежде чем давать развернутый ответ на вопрос «Куда вложить деньги?», нужно хотя бы эскизно определиться с тем, чего ждать от экономики. На мой взгляд, ситуация не очень сложная с точки зрения прогнозирования, но, к сожалению, достаточно минорная с точки зрения возможных перспектив. Хотим мы этого или нет, но в стадию депрессии мировая – и в том числе российская – экономика уже вошла (кстати, называть ситуацию «кризисом» терминологически не совсем верно: кризис – это острая фаза, момент перелома, а сейчас это классический спад, депрессия).

Российская экономика – это типичная экономика сырьевой страны, и наш рубль – типичная сырьевая валюта. Это валюта, чей курс (и соответственно, экономическое благополучие страны, которая ею располагает), почти целиком зависит от мировой конъюнктуры на природные ресурсы.

Мое поколение и старше должно помнить этот кризис как третий в новейшей истории страны. Первый случился в 1986 году и сопровождался сильным падением нефтяных цен. Руководство СССР тратило резервы, а когда их не осталось, произошел развал Советского Союза. Второй кризис – это 1997 год, причем мы его ощутили в 1998-м, поскольку опять до последнего тратились резервы страны. Закончились – случился дефолт. Нефть тогда упала примерно в два раза.

2008 год. Нефть падает со 147 долларов за баррель до диапазона 40-50 долларов (то есть почти в три раза!) – следовательно с некоторым временным лагом (только на этот раз он был короче) мы вновь получаем кризис.

Поэтому у нас есть уже некоторый прошлый опыт, который облегчает понимание будущего и позволяет делать прогнозы. Разговоры о том, что кризис закончится к сентябрю, стоит воспринимать с большим юмором. Если ситуация повторится (а скорее всего, так оно и будет!), нас ждет два-три достаточно тяжелых, скудных года.

Потом начнется восстановление мировой экономики, спроса на нефть, газ, продукты нефтехимии, металлы – и наступит следующий виток экономического подъема. Такие циклы имеют периодичность 11 лет. Так что к 2016-2017 году – кроме шуток! – советую сбрасывать большинство активов, переводить деньги в кэш и ждать следующего кризиса. С вероятностью 80% он случится.
Стабилизация, которую мы видим – оживление фондового рынка, укрепление рубля, – это отголосок нефтяных цен, которые даже чуть-чуть превысили 50 долларов. Но называть это началом подъема – совершенно преждевременно. Исходя из этого, построить нормальную стратегию вложения собственных денег достаточно легко…