ЧТО ТАКОЕ ФОНДОВЫЙ РЫНОК? (часть 20)

Доверительный счет – услуга, в рамках которой заключается соглашение, по которому инвестор передает средства в управление профессиональному управляющему. Управляющий и инвестор заключают договор, в котором оговаривают условия управления инвестициями. Основными параметрами при этом являются: срок действия договора, сумма инвестиций и риски, которые готов нести инвестор. Инвестор может выбрать одну из инвестиционных стратегий, согласно собственным предпочтениям в отношении риска и дохода.

► Консервативная стратегия. Cуть ее в том, что капитал делится между инструментами с фиксированной, заранее известной доходностью (облигациями), и наиболее ликвидными акциями. Доход по облигациям формирует «защитную» подушку под возможные потери по акциям. Эту стратегию, как правило, выбирают инвесторы, которым в первую очередь нужно сохранить капитал, например, страховые компании, негосударственные пенсионные фонды.

► Умеренная стратегия. Данная стратегия характеризуется тем, что при заданном уровне риска (до 15%) позволяет получить рост капитала до 30-40% за год. Основным инструментом операций являются наиболее ликвидные акции («голубые фишки»»).

► Агрессивная стратегия. Реализация данной стратегии зависит от суммы инвестирования. Если она небольшая, то, как правило, операции проводятся с наиболее ликвидными акциями с использованием заемных средств («плеча»). Если инвестиционный счет большой, то часть средств может быть размещена в менее ликвидные акции «второго эшелона». Не секрет, что периоды роста акций сочетаются с периодами падения. Агрессивная стратегия позволяет зарабатывать и на падении акций, когда проданные «без покрытия» ценные бумаги (шорт) откупаются позднее по более низким ценам. Конечно, совокупное использование указанных операций повышает риск (до 25%), но доходность в 60-80% годовых его оправдывает.

Консультационный счет представляет собой услугу, по которой инвестор ведет самостоятельную работу на рынке с участием персонального менеджера-консультанта по совместно выработанной стратегии. Если у инвестора нет времени для оперативного мониторинга ситуации на рынке, либо он не обладает достаточными знаниями, то он всегда может воспользоваться советом опытного трейдера. Персональный менеджер поможет выработать приемлемую стратегию работы на рынке, учитывая пожелания и исходя из особенностей характера клиента, ведь работа на фондовом рынке – это еще и знание психологии участников. Кроме того, специалист будет регулярно сообщать о том, насколько в данный момент ситуация, складывающаяся на рынке, благоприятна для совершения операций.

Торговые сигналы – услуга, предназначенная для самостоятельно работающих инвесторов, кто в принятии решений ориентируется на использование сигналов торговых систем в режиме реального времени. Основные преимущества использования торговых сигналов:
– принятие решения согласно строгим правилам (влияние эмоций исключается);
– система дает конкретные значения риска и прибыли;
– система не пропускает ни одного значимого движения на рынке, позволяет зарабатывать как на росте, так и на падении цен акций;
– система существенно сокращает убытки, позволяет, как можно дольше удерживать прибыльные позиции, а также ограничивает риски;
– помимо возможности работать по разработанной торговой системе, предполагается полное сопровождение клиента.

При выборе любой из перечисленных услуг инвестор, посредством доступа через Интернет к персональным страницам инвестиционной компании, всегда может контролировать состояние своего счета, в какой бы точке земного шара он не находился.